Hay muchas fuentes de financiamiento, cada una con sus propios términos y expectativas. Importantes consideraciones deben hacerse en el momento de definir las garantías sobre el financiamiento y las tasas retorno que espera el inversionista o financista.Como usted puede apreciar en el cuadro siguiente, su compañía en crecimiento dispone de las siguientes fuentes de financiamiento:
Etapa de crecimiento, Fuentes de financiamiento :
- Introducción : Propietarios, Amigos, Parientes, Proveedores, Clientes, Inversionistas de riesgo
- Supervivencia : Bancos, Leasing, Programas de gobierno
- Crecimiento : Institucional. Nuevos socios, Ganancias
- Expansión : Mercado de capitales, Ganancias, Joint ventures, Licensing
- Madurez . Flujo de caja, Financiamiento Internacional, Desinversión
Bancos
El tipo de financiamiento que pueden proveer los bancos se muestran en el cuadro siguiente:
ESTANDARES DE FINANCIAMIENTO BANCARIO
Forma : Líneas de crédito a corto plazo, Documentos comerciales, Créditos rotativos, Descuentos, Letras y existencias,
Créditos hipotecarios
Plazo : Normalmente requiere que el usuario tenga saldo cero al menos treinta días por año, De tres a nueve meses crédito rotativo, Uno a tres años
Tres a siete años, Corto plazo rotativo, Crédito hipotecario largo plazo
De estos, las nuevas empresas encontrarán más disponibles a los bancos para operar contra documentos por cobrar, por su rápida rotación y alta liquidez. Generalmente una compañía recibe del 70 al 90% del valor de sus documentos por cobrar a menos de 90 días.
El financista determina el monto del préstamo después de analizar varios factores entre los que se incluyen:
- La conducta de crédito del cliente.
- El promedio de ventas, cobranzas y préstamos.
- El monto de las cuentas por pagar a proveedores.
- Concentración de cuentas por cobrar.
- Uso de descuentos de documentos.
- Historia de préstamos malos.
- Cuentas por cobrar sin valor comercial
Como usted puede ver los bancos pueden ser muy importantes para su futuro, en consecuencia deberán establecerse correctas relaciones con ellos desde el principio. De hecho usted debería anticipar la disponibilidad de financiamiento bancario incluso si no lo necesita inmediatamente. Por sobre todo usted no debe tratar de comenzar una relación bancaria cuando esté desesperado por financiamiento.
Las crisis tornan duros y difíciles a los financistas:
- Ven su posición débil.
- Consideran la habilidad de su equipo de gerencia por si usted falta.
- Están listos para pedir condicionen que actúen en detrimento de las operaciones de su empresa.
Entonces aquí hay algunas recomendaciones si usted va a pedir financiamiento :
- Arregle su financiamiento cuando sus finanzas estén en la máxima fortaleza.
- Pida pequeños préstamos y páguelos oportunamente para establecer un buen registro de cumplimiento.
- Establezcan relaciones bancarias sólidas con otros bancos.
- No trate de bajarle los intereses directos al banco; un cuarto de punto hace pequeña diferencia en la mayoría de los casos: el interés que usted paga a un banco es una inversión en vista de futuros préstamos y flexibilidad bancaria.
- No espere una crisis para arreglar financiamiento.
El punto es convencer a su banco qué es de su mejor interés el ofrecerle financiamiento. Usted debería demostrar que:
- Su empresa hará dinero con su préstamo.
- Su negocio tomará en consideración otros servicios que el banco ofrece.
- Prestarle a su empresa incrementa la presencia del banco en su industria
Manteniendo su Capital
Recuerde, no importa cuanto capital obtenga de fuentes externas, usted no irá lejos con su negocio si deja que ese capital se escurra sin haber sido aplicado a un uso efectivo.
Una causa común de escurrimiento improductivo de capital es un pobre control de costos especialmente fallasen asignar prioridades a gastos urgentes sobre otros que no lo son.
De igual importancia es el pobre manejo de los activos como se evidencia en la insuficiente rotación de cuentas por cobrar y de inventarios, así como la presencia de instalaciones inútiles y equipo cesante.
Otras deficiencias que diluyen capital son: Sueldo patronal y retiros muy altos, Líneas de productos sin utilidades, Fallas en el uso de fuentes internas de capital, Excesivo pago de impuestos.
Si tiene algunos de estos problemas, ellos deberían ser corregidos antes de buscar financiamiento externo. Si usted no tiene estos problemas: felicitaciones. Usted está en una posición ideal para iniciar su búsqueda de capital.
¿El primer paso?: su Plan de Negocios.
